据统计，4月大宗商品价格涨跌榜中橡塑板块环比上升的商品共5种，其中涨幅5%以上的商品共1种，占该板块被监测商品数的4.5%；涨幅前3的商品分别为EVA(10.67%)、丁腈橡胶(0.72%)、HDPE(0.17%)。5月归来，EVA仍保持王者风范，价格一日千里！
5月6日，华南EVA市场爆发性上涨，多个牌号单日涨幅高达1000元/吨！堪比抢钱！
华东市场，EVA/新加坡TPC/KA31单日更是创下3000元/吨涨幅，惊掉下巴
5月5日，中化泉州EVA竞拍价再度突破3万元！当初囤货的老板赚大发了!
目前国内EVA市场基本面维持，下游光伏需求强势主导，光伏的排产始终占比较大，石化挺价心态明显，高价成本原料下，除光伏外其他下游抵触心态，成交或表现博弈，预计短期市场或高位震荡为主。
光伏EVA需求高涨
EVA树脂是一种通用高分子聚合物，被广泛应用于光伏、发泡鞋料、功能性棚膜、电线电缆等领域。
主流胶膜原材料可分为透明EVA胶膜、白色EVA胶膜、POE胶膜和共挤POE胶膜四大类。光伏胶膜原材料的占比约为总成本的4.25%，直接决定光伏组件产品质量、寿命的关键性因素。
除VA含量外，光伏级EVA材料还需要具备较高的熔融指数（MI），MI指的是树脂融化后的流动性大小。一般而言，普通光伏级EVA需要保证MI高于25%，白色EVA材料的MI范围为6%-15%。目前我国70%的光伏级EVA依然依赖于进口。
生产EVA光伏料拥有“三座大山”:高VA含量、高溶指、高操作难度。
按照2022年全球光伏直流侧装机224GW(交流侧200GW)，组件单平功率200W，EVA粒子单平克重0.5g/平米计算，则2022年全球光伏料需求约为93.3万吨。
预计光伏组件需求量将达到224GW,按照EVA/POE/EPE占比分别为72%/11%17%，组件单平功率200W，胶膜单平克重0.5g，EPE中EVA/POE粒子2:1计算，2022年EVA粒子需求达到93.33万吨，需求增长率42%。“十四五”期间年EVA粒子需求年化增长率可达22%，保持持续增长态势。
预计2022年光伏EVA供给乐观情况下约为99.8 万吨，需求 93.3万吨，对应直流侧224GW (交流侧200GW)光伏装机量，供给仍然处于紧平衡状态。
2017年初江苏盛虹30.0万吨/年EVA装置投产，此后几年中国EVA产能稳定在97.2万吨/年。2020年国内EVA产量75.6万吨。
2016-2020年，中国EVA进口量从94.1万吨增加至117.7万吨，年均复合增长率5.7%；2020年国内EVA进口依存度降至62.6%。高端EVA产品进口尤为明显。国内进口EVA产品来源于韩华道达尔、LG、新加坡TPC等企业。
目前中国EVA正处于扩能高峰期，2021年已投产的产能包括延长榆林30.0万吨/年装置、扬子石化10.0万吨/年装置和中化泉州10.0万吨/年装置，合计产能50.0万吨/年。至2022年底存在投产预期的产能达到90.0万吨/年。
2021年1-10月份中国EVA表观消费量在170万吨左右，较去年同期增长17万吨，增长比例为11.1%。其中国产81万吨，同比增长32.8%；进口累计93.82万吨，同比降低2.5%。 当前进口产品占比为55%，较去年同期下降9%。预计2021年EVA表观消费量可能会突破200万吨大关，达到210万吨。
此外，神华宁煤—沙特基础工业公司、锦港石化、宁波台塑、裕龙石化、斯尔邦等企业也有新建或者扩建EVA项目计划，未来中国EVA行业竞争压力将提升。
企业Q2盈利或将继续提升
EVA行情持续高位也助推了企业业绩。上市公司中，东方盛虹拥有EVA年产能30万吨，其中光伏级产能超20万吨，约占全球光伏级EVA产量28%。今年一季度，东方盛虹实现营收137.73 亿元，环比增长10.56%，实现归母净利润6.88亿元，环比上升9.66%；荣盛石化拥有EVA年产能30万吨，一季度实现营收686.01亿元，环比上升43.92%；实现归母净利润31.16亿元，环比上升15.33%。
而联泓新科因EVA装置技术升级扩能改造，导致公司一季度业绩出现下滑。公司相关人士表示，公司EVA装置技术升级扩能改造已完成，经此改造，公司全年EVA等主要产品产量会有所增加。目前，公司各装置均处于满负荷运行状态，产品保持全产全销。
记者注意到，EVA价格走高的同时，乙烯、醋酸乙烯等EVA原材料的价格也在高油价的推动下不断上涨。目前，华北地区醋酸乙烯的市场价格约15000元/吨，较年初涨幅近20%。
对于EVA成本端的压力，前述企业人士表示，由于光伏胶膜在组件中的成本占比并不高，3月份至今福斯特（603806.SH）等胶膜企业也已提价多轮，下游整体对光伏胶膜及EVA树脂的价格接受度尚可，成本端的价格传导整体较为顺畅。
相关测算数据显示，目前EVA行业税前毛利约11000元/吨，较年初提升约3800元/吨
业内人士表示，目前EVA主要原材料中，醋酸乙烯的价格已趋于稳定，乙烯的价格则较一季度末有了较为明显的回落，在EVA价格持续居高的情况下，EVA生产企业二季度的利润空间将进一步提升。
素材来源： 公开信息，龙朴咨询，聚烯烃人，科创板日报